PROTOCOLLO GEX ( Gamma Exposure ) & Option Flow
Il protocollo operativo per leggere il posizionamento in opzioni e applicarlo all’analisi dei Futures sugli indici USA
PROTOCOLLO GEX & Option Flow è un corso INDIVIDUALE erogato in modalità one-to-one altamente tecnico rivolto a tutti i traders desiderosi di integrare nella propria operatività una metodologia avanzata per comprendere come il posizionamento in opzioni possa influenzare il comportamento dei Futures e trasformare dati complessi come GEX e Option Flow in scenari operativi concreti applicabili ai mercati dei principali futures.
Il percorso NON è finalizzato al trading diretto di opzioni, ma all’utilizzo del mercato delle opzioni come strumento di analisi del sottostante, con particolare riferimento ai futures sui principali indici azionari americani ( S&P 500, Nasdaq )
L’analisi del GEX e dell’Option Flow non sostituisce l’analisi dei volumi, ma lavora su un livello diverso e complementare.
Il GEX permette di leggere il mercato dal punto di vista del rischio incorporato nel posizionamento in opzioni: quali aree concentrano esposizione, quali livelli possono attrarre o respingere il prezzo e quale regime può favorire compressione, rotazione o espansione.
In questo senso, l’Option Flow può essere interpretato come una sorta di vento di fondo: non determina meccanicamente ogni movimento, ma aiuta a comprendere il contesto di forze dentro cui il mercato si muove.
L’analisi volumetrica, invece, mostra come il mercato sta realmente costruendo valore, accettazione, rifiuto, aggressività, assorbimento e liquidità, anche su livelli che non hanno necessariamente una rilevanza dal punto di vista del GEX.
Per questo GEX e Volumi rispondono a due domande diverse ma complementari:
- l’Option Flow aiuta a comprendere il contesto e le forze potenziali che possono condizionare il mercato;
- Volumi ed Order Flow aiutano a leggere la risposta concreta degli operatori e le forze operative realmente presenti.
Per questo motivo Option Flow Protocol può essere seguito come percorso specialistico autonomo, ma rappresenta anche un’integrazione naturale per chi utilizza già Volume Profile, Market Profile, Footprint e Order Flow nella propria operatività o chi ha già frequentato la MASTERCLASS in Analisi dei Volumi e dell'Order Flow.
Il corso, primo nel panorama formativo italiano riguardante tali tematiche e nella formula individuale one-to-one, è curato da Edoardo Burattini ed ha una durata complessiva di circa 6 ore di insegnamento. Il percorso è disponibile a partire da Luglio 2026.
Lo svolgimento avviene in videoconferenza tramite Zoom con condivisione del monitor del docente. Al termine del corso verrà rilasciato un attestato di partecipazione.
Offriamo la possibilità di organizzare una call di orientamento via zoom gratuita e non vincolante per discutere eventuali domande, dubbi e curiosità
Perché GEX e Option Flow sono diventati importanti?
LA CRESCITA DELLE OPZIONI 0DTE
Negli ultimi anni le opzioni a scadenza giornaliera hanno assunto un peso sempre maggiore sui principali indici azionari americani.
La concentrazione di grandi volumi su scadenze brevissime rende il posizionamento in opzioni molto più dinamico e sensibile ai movimenti intraday del sottostante.
Per questo dati come GEX, Gamma Flip, Call Wall, Put Wall, DEX, Vanna e Charm sono diventati sempre più utili per comprendere il contesto in cui si muove il mercato.
HEDGING & POSIZIONAMENTO
Quando qualcuno compra o vende una grande quantità di opzioni, spesso dall'altro lato della transazione c'è un Market Maker, un intermediario autorizzato che sta fornendo liquidità a chi vuole acquistare o vendere quelle opzioni, questo è il suo Core Business.
Il problema è che, facendo da controparte, si ritrova con un'esposizione direzionale a mercato e quindi con dei rischi.
Per eliminare questo rischio, effettua delle operazioni di copertura/hedging acquistando o vendendo il sottostante o i relativi Futures.
Questa attività di copertura richiede continui aggiustamenti al variare di prezzo, volatilità e tempo residuo alla scadenza, soprattutto sulle opzioni 0DTE.
Allo stesso tempo, anche il posizionamento e deposizionamento di grandi operatori su determinate scadenze e specifici strike può innescare tali dinamiche di copertura e può rendere alcune aree di mercato particolarmente sensibili, perché lì si concentra una parte rilevante del rischio e dell’interesse operativo.
Presentazione Masterclass
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Le fondamenta
Comprendere il linguaggio del mercato delle opzioni: Open Interest, volumi strike, scadenze, Gamma, Delta e logiche di base del posizionamento.
GEX Intraday Regime
Gex profile Intraday, Gamma peaks, Gamma Flip e definizione del regime Gamma Intraday.
In base al regime e al significato dei diversi livelli, il prezzo può sviluppare dinamiche differenti tra un nodo di esposizione e l’altro: contenimento, attrazione, rigetto, rotazione o potenziale espansione
Convexity, Volatility, Liquidity
La Convexity aiuta a leggere come cambia la struttura del rischio nel mercato delle opzioni, distinguendo dinamiche di acquisto o vendita di volatilità, variazioni dello skew e comprendere le dinamiche di copertura e la relazione tra domanda/offerta e liquidità
IL DOCENTE: EDOARDO BURATTINI
Trader professionista dal 2006, specializzato in analisi volumetrica e order flow applicata ai mercati dei future.
Dal 2024 ho integrato nel mio storico protocollo operativo basato su volumi ed Order Flow l'analisi dei flussi opzionari finalizzata al trading di breve termine sui futures dei principali indici americani.
A partire dal 2013 nel corso degli anni affianco all'attività di trader quella di docenza e formazione avanzata in diversi contesti professionali, tra cui trading floors di Londra e programmi formativi di livello professionale come il
JH Asset Management Programme del quale sono stato docente nella sede di Londra, e ho ricoperto il ruolo di Strategy provider per un fondo di investimento europeo.
Ho partecipato come relatore a seminari e iniziative accademiche dedicate al trading volumetrico presso l’Università degli Studi di Pisa e l’Università di Roma Tor Vergata, oltre a diversi webinar formativi per istituti bancari e broker internazionali quali ActivTrades, AvaTrade, WeBank.
Dal 2021 svolgo con regolarità attività di formazione, analisi e live trading in diretta, in qualità di relatore per Volumetrica Trading / Deepcharts.
In questo contesto sono stato formatore ai V-Days, eventi formativi dedicati all'analisi dei volumi e dell'order flow organizzati da Volumetrica Trading, insieme a Paolo Serafini ed Enrico Stucchi.
QUOTA D'ISCRIZIONE
990 €
Offriamo la possibilità di organizzare una call di orientamento via zoom gratuita e non vincolante per discutere eventuali domande, dubbi e curiosità
PROTOCOLLO GEX & OPTION FLOW
IL PROGRAMMA :
Unità 1 :
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Fondamenta delle Opzioni e dell’Option Flow Basi delle opzioni: differenza tra Call e Put, Strike, Moneyness, Assegnazione.
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Introduzione ai principali Greeks: Delta, Gamma, Theta, Vega – principi di time decay e volatilità implicita.
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Perché monitorare l’Option Flow rispetto al volume tradizionale sui futures.
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Ruolo del Market Maker, posizionamento, hedging.
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Greeks in focus: Gamma, Delta, Vanna, Charm — perché sono rilevanti nei meccanismi di hedging e nella lettura dei flussi.
Unità 2 :
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Tipologie di GEX — Gamma Exposure: differenza tra analisi end-of-day e analisi intraday.
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Differenza tra Open Interest e Volume nel mercato delle opzioni, e come cambia la lettura dei dati a seconda dell’orizzonte temporale.
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Quali scadenze osservare realmente per l’analisi intraday e quali possono avere maggiore rilevanza per una lettura swing.
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Regimi di Gamma: differenza tra Positive Gamma, Negative Gamma e condizioni intermedie o neutrali.
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Ruolo del Gamma Flip nella lettura delle possibili transizioni di regime.
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Livelli principali e secondari derivati dai diversi modelli GEX: Call Wall, Put Wall, Gamma Flip, aree di concentrazione dell’esposizione e livelli potenzialmente rilevanti per il comportamento del sottostante
Unità 3 :
In questa unità viene approfondita la parte più dinamica dell’Option Flow: il modo in cui il rischio incorporato nel mercato delle opzioni può cambiare al variare di prezzo, tempo e volatilità.
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Verranno analizzati concetti come Convexity, Volatility Surface, Volatility Skew, acquisto e vendita di volatilità, con l’obiettivo di comprendere come queste informazioni possano influenzare il comportamento del sottostante.
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Particolare attenzione sarà dedicata alle azioni di copertura dei dealer e alle relative implicazioni strutturali: quando il mercato tende a rimanere contenuto, quando può perdere equilibrio e quando le coperture possono contribuire ad accelerare il movimento del Future.
Nota importante
Protocollo GEX & Option Flow NON è un corso di operatività sulle opzioni.
Il percorso non ha l’obiettivo di insegnare strategie operative su call, put, spread o strutture opzionali, ma di utilizzare alcune metriche derivanti dal mercato delle opzioni come strumento di lettura del sottostante.
L’obiettivo è apprendere come leggere e interpretare dati come GEX, Gamma Flip, Call Wall, Put Wall, Convexity, volatility skew e dinamiche di copertura dei dealer per identificare regime di mercato, livelli di esposizione e forze potenziali in grado di condizionare il comportamento dei Futures sugli indici azionari USA, con particolare focus su S&P 500 e Nasdaq.
Le metriche utilizzate nel percorso si basano su dati oggettivi ed ufficiali del transato sul mercato delle opzioni. Tuttavia, la reale esposizione netta di dealer e market maker non è direttamente osservabile dall’esterno: per questo dati come GEX, Gamma Flip, Call Wall, Put Wall e Convexity vengono calcolati con modelli interpretativi ed utilizzati come proxy utile a stimare dove può concentrarsi il rischio e come determinate aree possono influenzare il comportamento del sottostante.
Dicono di Volusia Trading ( da Trustpilot )
Non è il primo corso di trading che…
Non è il primo corso di trading che faccio.
Fatto il master con Edoardo e devo dire che sono rimasto molto soddisfatto, sia per quanto riguarda i contenuti del corso e anche per Edoardo che spiega molto bene un argomento complesso. Oltretutto una persona gentile e disponibile.
Consiglio senza dubbio alcuno il master per chi vuole entrare in questo mondo.
Mi pento solo di non averlo scoperto prima.
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Denis Rovedo
07/07/22
Performance folli
Il footprint ha quasi raddoppiato le performance della mia strategia in circa 4 mesi di trading, super soddisfatto!
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Giuseppe Bonfiglio
05/06/22
Order flow
Penso che l’order flow rivoluzionerà ben presto il classico modo di fare trading, trovo sia obbligatorio cercare un metodo innovativo e Volusia Trading è soluzione sicura
Trustpilot
Aurora
05/06/22
Formazione con la F maiuscola
Ho frequentato la Masterclass con Edoardo e devo dire che a livello di contenuti, chiarezza espositiva e disponibilità non c’è paragone col panorama formativo italiano in ambito di trading. Il programma del corso è molto impegnativo e denso di contenuti e consente di arrivare ad una comprensione del mercato mai avuta prima.
Edoardo poi è veramente molto gentile, disponibile e paziente, sempre pronto a dare una spiegazione o dei consigli, e questo anche post-corso, dettaglio veramente non da poco.
Personalmente non vedo l’ora di iniziare a mettere in pratica quello che ho appreso; ci vorrà del tutto per mettere tutto a sistema ma se volete comprendere come si deve lavorare sui mercati finanziari questa è sicuramente la strada giusta.
Per la qualità della Masterclass non poteva esserci investimento migliore.
Stra-stra-consigliato.
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Fabio
28/05/22
Il massimo che puoi trovare in merito…
Il massimo che puoi trovare in merito alla formazione teorica a pratica sull’uso del volume profile, del footprint e della heat map del book di negoziazione
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Giuseppe Vitarelli
23/05/22
Recensione Master Volumi Istituzionali ed Order Flow
La formazione è alla base di ogni professione altamente specialistica, il mondo dei mercati finanziari non si sottrae a questo dogma. Il percorso formativo offerto da Volusia Trading permette di comprendere a fondo come si muove il mercato e come attraverso l'utilizzo di strumenti come il volume profile, il footprint e l’heatmap, trarre vantaggio da tali movimenti. L’acquisizione dei concetti illustrati durante il percorso dovrà poi essere integratata dall’esperienza e dal duro lavoro che ognuno dovrà poi svolgere per proprio conto, con il vantaggio che a fine percorso non si è lasciati da soli in balia di sé stessi ma Edoardo è sempre disponibile per ulteriori chiarimenti o approfondimenti, conferendo un ulteriore valore aggiunto al percorso formativo che di per sé è già eccezionale. Infine, due parole di numero su Edoardo il quale oltre ad essere una persona super competente e preparata, risulta essere anche un ottimo insegnate, con il quale per quanto mi riguarda si è riuscito ad instaurare un ottimo rapporto. Consigliatissimo!
Trustpilot
Iacopo Santinelli
23/05/22
Domande Frequenti (FAQ)
È un corso per imparare a fare trading sulle opzioni?
No. Protocollo GEX & Option Flow non è un corso di operatività sulle opzioni.
Il percorso non insegna strategie su call, put, spread o strutture opzionali, ma utilizza alcune metriche derivate dal mercato delle opzioni per leggere meglio il comportamento del sottostante, con focus operativo sui Futures di S&P 500 e Nasdaq.
Devo già conoscere il mercato delle opzioni?
Non è necessario avere esperienza operativa sulle opzioni, ma è utile avere una base minima di trading sui Futures o sugli indici azionari.
Durante il corso vengono spiegati i fondamenti delle opzioni ( a partire da che cos'è una Call e una Put ) insieme ai concetti necessari per comprendere le metriche utilizzate, come Delta, Gamma, Volatilità implicita, Theta, ecc.
Il corso fornisce segnali operativi automatici?
No. Il corso non è basato su segnali automatici, indicatori meccanici o pattern meccanici.
L’obiettivo è imparare a leggere regime di mercato, livelli di esposizione e forze potenziali derivanti dall’Option Flow, per costruire scenari più coerenti sul Future del sottostante.
Posso seguire il corso anche se non utilizzo Volume Profile, Footprint o Order Flow?
Sì. Il corso può essere seguito come percorso specialistico autonomo sull’Option Flow.
Tuttavia, l’integrazione con l’Analisi Volumetrica e di Order Flow rappresenta il contesto ideale per validare gli scenari, osservare la risposta effettiva del mercato e ottimizzare l’esecuzione operativa.
Qual è la differenza rispetto alla Masterclass in Analisi Volumetrica & Order Flow?
La Masterclass lavora sulla lettura diretta del Future attraverso Volume Profile, Market Profile, Footprint, Heatmap e Order Flow.
Protocollo GEX & Option Flow lavora invece sul livello del rischio derivante dal mercato delle opzioni: regime Gamma, livelli di esposizione, volatility flow, Convexity e dinamiche di copertura.
Sono due percorsi diversi ma complementari: l’Option Flow aiuta a comprendere il contesto, mentre i Volumi e l’Order Flow aiutano a leggere la risposta concreta del mercato.
QUOTA D'ISCRIZIONE
990 €
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Vuoi costruire il percorso completo?
Per chi desidera combinare l'analisi di Gex & Option Flow in una metodologia completa basata su Analisi Volumetrica & dell'Order Flow è disponibile anche il percorso combinato:
PERCORSO INTEGRATO
MASTERCLASS ANALISI VOLUMETRICA & ORDER FLOW
+
PROTOCOLLO GEX & OPTION FLOW
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