PROTOCOLLO GEX ( Gamma Exposure ) & Option Flow
Il protocollo operativo per leggere il posizionamento in opzioni e applicarlo all’analisi dei Futures sugli indici USA
PROTOCOLLO GEX & Option Flow è un corso INDIVIDUALE erogato in modalità one-to-one altamente tecnico rivolto a tutti i traders desiderosi di integrare nella propria operatività una metodologia avanzata per comprendere come il posizionamento in opzioni possa influenzare il comportamento dei Futures e trasformare dati complessi come GEX e Option Flow in scenari operativi concreti applicabili ai mercati dei principali futures.
Il percorso NON è finalizzato al trading diretto di opzioni, ma all’utilizzo del mercato delle opzioni come strumento di analisi del sottostante, con particolare riferimento ai futures sui principali indici azionari americani ( S&P 500, Nasdaq )
L’analisi del GEX e dell’Option Flow non sostituisce l’analisi dei volumi, ma lavora su un livello diverso e complementare.
Il GEX permette di leggere il mercato dal punto di vista del rischio incorporato nel posizionamento in opzioni: quali aree concentrano esposizione, quali livelli possono attrarre o respingere il prezzo e quale regime può favorire compressione, rotazione o espansione.
In questo senso, l’Option Flow può essere interpretato come una sorta di vento di fondo: non determina meccanicamente ogni movimento, ma aiuta a comprendere il contesto di forze dentro cui il mercato si muove.
L’analisi volumetrica, invece, mostra come il mercato sta realmente costruendo valore, accettazione, rifiuto, aggressività, assorbimento e liquidità, anche su livelli che non hanno necessariamente una rilevanza dal punto di vista del GEX.
Per questo GEX e Volumi rispondono a due domande diverse ma complementari:
- l’Option Flow aiuta a comprendere il contesto e le forze potenziali che possono condizionare il mercato;
- Volumi ed Order Flow aiutano a leggere la risposta concreta degli operatori e le forze operative realmente presenti.
Per questo motivo Option Flow Protocol può essere seguito come percorso specialistico autonomo, ma rappresenta anche un’integrazione naturale per chi utilizza già Volume Profile, Market Profile, Footprint e Order Flow nella propria operatività o chi ha già frequentato la MASTERCLASS in Analisi dei Volumi e dell'Order Flow.
Il corso, primo nel panorama formativo italiano riguardante tali tematiche e nella formula individuale one-to-one, è curato da Edoardo Burattini ed ha una durata complessiva di circa 6 ore di insegnamento. Il percorso è disponibile a partire da Luglio 2026.
Lo svolgimento avviene in videoconferenza tramite Zoom con condivisione del monitor del docente. Al termine del corso verrà rilasciato un attestato di partecipazione.
Offriamo la possibilità di organizzare una call di orientamento via zoom gratuita e non vincolante per discutere eventuali domande, dubbi e curiosità
Perché GEX e Option Flow sono diventati importanti?
LA CRESCITA DELLE OPZIONI 0DTE
Negli ultimi anni le opzioni a scadenza giornaliera hanno assunto un peso sempre maggiore sui principali indici azionari americani.
La concentrazione di grandi volumi su scadenze brevissime rende il posizionamento in opzioni molto più dinamico e sensibile ai movimenti intraday del sottostante.
Per questo dati come GEX, Gamma Flip, Call Wall, Put Wall, DEX, Vanna e Charm sono diventati sempre più utili per comprendere il contesto in cui si muove il mercato.
HEDGING & POSIZIONAMENTO
Quando qualcuno compra o vende una grande quantità di opzioni, spesso dall'altro lato della transazione c'è un Market Maker, un intermediario autorizzato che sta fornendo liquidità a chi vuole acquistare o vendere quelle opzioni, questo è il suo Core Business.
Il problema è che, facendo da controparte, si ritrova con un'esposizione direzionale a mercato e quindi con dei rischi.
Per eliminare questo rischio, effettua delle operazioni di copertura/hedging acquistando o vendendo il sottostante o i relativi Futures.
Questa attività di copertura richiede continui aggiustamenti al variare di prezzo, volatilità e tempo residuo alla scadenza, soprattutto sulle opzioni 0DTE.
Allo stesso tempo, anche il posizionamento e deposizionamento di grandi operatori su determinate scadenze e specifici strike può innescare tali dinamiche di copertura e può rendere alcune aree di mercato particolarmente sensibili, perché lì si concentra una parte rilevante del rischio e dell’interesse operativo.
Presentazione Masterclass
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Le fondamenta
Comprendere il linguaggio del mercato delle opzioni: Open Interest, volumi strike, scadenze, Gamma, Delta e logiche di base del posizionamento.
GEX Intraday Regime
Gex profile Intraday, Gamma peaks, Gamma Flip e definizione del regime Gamma Intraday.
In base al regime e al significato dei diversi livelli, il prezzo può sviluppare dinamiche differenti tra un nodo di esposizione e l’altro: contenimento, attrazione, rigetto, rotazione o potenziale espansione
Convexity, Volatility, Liquidity
La Convexity aiuta a leggere come cambia la struttura del rischio nel mercato delle opzioni, distinguendo dinamiche di acquisto o vendita di volatilità, variazioni dello skew e comprendere le dinamiche di copertura e la relazione tra domanda/offerta e liquidità
IL DOCENTE: EDOARDO BURATTINI
Trader professionista dal 2006, specializzato in analisi volumetrica e order flow applicata ai mercati dei future.
Dal 2024 ho integrato nel mio storico protocollo operativo basato su volumi ed Order Flow l'analisi dei flussi opzionari finalizzata al trading di breve termine sui futures dei principali indici americani.
A partire dal 2013 nel corso degli anni affianco all'attività di trader quella di docenza e formazione avanzata in diversi contesti professionali, tra cui trading floors di Londra e programmi formativi di livello professionale come il
JH Asset Management Programme del quale sono stato docente nella sede di Londra, e ho ricoperto il ruolo di Strategy provider per un fondo di investimento europeo.
Ho partecipato come relatore a seminari e iniziative accademiche dedicate al trading volumetrico presso l’Università degli Studi di Pisa e l’Università di Roma Tor Vergata, oltre a diversi webinar formativi per istituti bancari e broker internazionali quali ActivTrades, AvaTrade, WeBank.
Dal 2021 svolgo con regolarità attività di formazione, analisi e live trading in diretta, in qualità di relatore per Volumetrica Trading / Deepcharts.
In questo contesto sono stato formatore ai V-Days, eventi formativi dedicati all'analisi dei volumi e dell'order flow organizzati da Volumetrica Trading, insieme a Paolo Serafini ed Enrico Stucchi.
QUOTA D'ISCRIZIONE
990 €
Offriamo la possibilità di organizzare una call di orientamento via zoom gratuita e non vincolante per discutere eventuali domande, dubbi e curiosità
PROTOCOLLO GEX & OPTION FLOW
IL PROGRAMMA :
Unità 1 :
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Fondamenta delle Opzioni e dell’Option Flow Basi delle opzioni: differenza tra Call e Put, Strike, Moneyness, Assegnazione.
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Introduzione ai principali Greeks: Delta, Gamma, Theta, Vega – principi di time decay e volatilità implicita.
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Perché monitorare l’Option Flow rispetto al volume tradizionale sui futures.
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Ruolo del Market Maker, posizionamento, hedging.
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Greeks in focus: Gamma, Delta, Vanna, Charm — perché sono rilevanti nei meccanismi di hedging e nella lettura dei flussi.
Unità 2 :
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Tipologie di GEX — Gamma Exposure: differenza tra analisi end-of-day e analisi intraday.
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Differenza tra Open Interest e Volume nel mercato delle opzioni, e come cambia la lettura dei dati a seconda dell’orizzonte temporale.
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Quali scadenze osservare realmente per l’analisi intraday e quali possono avere maggiore rilevanza per una lettura swing.
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Regimi di Gamma: differenza tra Positive Gamma, Negative Gamma e condizioni intermedie o neutrali.
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Ruolo del Gamma Flip nella lettura delle possibili transizioni di regime.
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Livelli principali e secondari derivati dai diversi modelli GEX: Call Wall, Put Wall, Gamma Flip, aree di concentrazione dell’esposizione e livelli potenzialmente rilevanti per il comportamento del sottostante
Unità 3 :
In questa unità viene approfondita la parte più dinamica dell’Option Flow: il modo in cui il rischio incorporato nel mercato delle opzioni può cambiare al variare di prezzo, tempo e volatilità.
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Verranno analizzati concetti come Convexity, Volatility Surface, Volatility Skew, acquisto e vendita di volatilità, con l’obiettivo di comprendere come queste informazioni possano influenzare il comportamento del sottostante.
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Particolare attenzione sarà dedicata alle azioni di copertura dei dealer e alle relative implicazioni strutturali: quando il mercato tende a rimanere contenuto, quando può perdere equilibrio e quando le coperture possono contribuire ad accelerare il movimento del Future.
Nota importante
Protocollo GEX & Option Flow NON è un corso di operatività sulle opzioni.
Il percorso non ha l’obiettivo di insegnare strategie operative su call, put, spread o strutture opzionali, ma di utilizzare alcune metriche derivanti dal mercato delle opzioni come strumento di lettura del sottostante.
L’obiettivo è apprendere come leggere e interpretare dati come GEX, Gamma Flip, Call Wall, Put Wall, Convexity, volatility skew e dinamiche di copertura dei dealer per identificare regime di mercato, livelli di esposizione e forze potenziali in grado di condizionare il comportamento dei Futures sugli indici azionari USA, con particolare focus su S&P 500 e Nasdaq.
Le metriche utilizzate nel percorso si basano su dati oggettivi ed ufficiali del transato sul mercato delle opzioni. Tuttavia, la reale esposizione netta di dealer e market maker non è direttamente osservabile dall’esterno: per questo dati come GEX, Gamma Flip, Call Wall, Put Wall e Convexity vengono calcolati con modelli interpretativi ed utilizzati come proxy utile a stimare dove può concentrarsi il rischio e come determinate aree possono influenzare il comportamento del sottostante.
Dicono di Volusia Trading ( da Trustpilot )
Soldi e impegno ben spesi!
Solo la tecnica di lettura della price action sul volume profile valeva il prezzo del corso. Sono finalmente riuscito a capire il perché di tanti insuccessi passati che non ero mai riuscito a spiegarmi. Inoltre, la formazione di Volusia mi ha permesso di utilizzare uno strumento innovativo come la HeatMap che permette di "leggere" il mercato in modo impensabile fino a poco tempo fa ma che non è né facile né intuitiva. In sintesi, soldi e impegno ben spesi!
Trustpilot
Gianfranco Silvestri
30/03/22
Master eccezionale
Edoardo Burattini, un Formatore con la F maiuscola.
Il master offerto copre tutto ciò che possa essere necessario ad un trader per iniziare il suo percorso nel trading.
Sin dalla prima lezione, quello che si denota è l'assoluta padronanza dei concetti da parte di Edoardo, il che si traduce in un ottimo insegnamento per il corsista.
Ciliegina sulla torta (e secondo me, parte fondamentale della formazione) è il "tutoraggio" post-corso, dove Edoardo è sempre disponibile nel chiarire qualsiasi dubbio concettuale e/o operativo.
Trustpilot
The Ape Of Wall Street
31/01/22
PERCORSO FORMATIVO ECCELLENTE
Dopo anni a formarmi con il trading, tramite ricerche, sono venuto a conoscenza di volusia e del trader e formatore Edoardo Burattini. Ho frequentato il master in volumi istituzionali e order flow. Gli strumenti e le conoscenze presenti nel percorso formativo (1to1) hanno drasticamente cambiato la mia percezione del mercato. La qualità della formazione, degli strumenti e sopratutto della bravura nell'insegnamento di Edoardo, mi hanno permesso di capire davvero cos'è l'attività di trading e come trasformala in una professione. Consiglio davvero, per chi è interessato nel fare del trading la propria attivitá, grazie alla positiva esperienza avuta, questo percorso formativo unico in Italia. Edoardo è sempre disponibile nell'aiutare lo studente; sia riguardo le informazioni in se, sia per quanto concerne orari per le lezioni. Sono grato per avermi fatto aprire gli occhi su come funziona davvero il trading, ho conosciuto una persona molto in gamba, sincera e disponibile (anche a fine percorso). Un sentito ringraziamento a volusia.
Per quanto riguarda me ho già in programma coaching per una continua formazione e affiancamento, nonostante il programma ti renda autonomo nel fare analisi e operare.
Trustpilot
Sathya Lombardi
22/11/21
Domande Frequenti (FAQ)
È un corso per imparare a fare trading sulle opzioni?
No. Protocollo GEX & Option Flow non è un corso di operatività sulle opzioni.
Il percorso non insegna strategie su call, put, spread o strutture opzionali, ma utilizza alcune metriche derivate dal mercato delle opzioni per leggere meglio il comportamento del sottostante, con focus operativo sui Futures di S&P 500 e Nasdaq.
Devo già conoscere il mercato delle opzioni?
Non è necessario avere esperienza operativa sulle opzioni, ma è utile avere una base minima di trading sui Futures o sugli indici azionari.
Durante il corso vengono spiegati i fondamenti delle opzioni ( a partire da che cos'è una Call e una Put ) insieme ai concetti necessari per comprendere le metriche utilizzate, come Delta, Gamma, Volatilità implicita, Theta, ecc.
Il corso fornisce segnali operativi automatici?
No. Il corso non è basato su segnali automatici, indicatori meccanici o pattern meccanici.
L’obiettivo è imparare a leggere regime di mercato, livelli di esposizione e forze potenziali derivanti dall’Option Flow, per costruire scenari più coerenti sul Future del sottostante.
Posso seguire il corso anche se non utilizzo Volume Profile, Footprint o Order Flow?
Sì. Il corso può essere seguito come percorso specialistico autonomo sull’Option Flow.
Tuttavia, l’integrazione con l’Analisi Volumetrica e di Order Flow rappresenta il contesto ideale per validare gli scenari, osservare la risposta effettiva del mercato e ottimizzare l’esecuzione operativa.
Qual è la differenza rispetto alla Masterclass in Analisi Volumetrica & Order Flow?
La Masterclass lavora sulla lettura diretta del Future attraverso Volume Profile, Market Profile, Footprint, Heatmap e Order Flow.
Protocollo GEX & Option Flow lavora invece sul livello del rischio derivante dal mercato delle opzioni: regime Gamma, livelli di esposizione, volatility flow, Convexity e dinamiche di copertura.
Sono due percorsi diversi ma complementari: l’Option Flow aiuta a comprendere il contesto, mentre i Volumi e l’Order Flow aiutano a leggere la risposta concreta del mercato.
QUOTA D'ISCRIZIONE
990 €
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Vuoi costruire il percorso completo?
Per chi desidera combinare l'analisi di Gex & Option Flow in una metodologia completa basata su Analisi Volumetrica & dell'Order Flow è disponibile anche il percorso combinato:
PERCORSO INTEGRATO
MASTERCLASS ANALISI VOLUMETRICA & ORDER FLOW
+
PROTOCOLLO GEX & OPTION FLOW
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